Softwarehaus verkaufen oder Nachfolge regeln.
Sie haben ein etabliertes Softwarehaus aufgebaut. Wir begleiten Inhaber im DACH-Raum vertraulich beim strukturierten Verkauf oder bei der Nachfolge. Spezialisiert auf den Software-Mittelstand, mit einem belastbaren Netzwerk strategischer Käufer, Plattform-Investoren und Private Equity.
Was den Wert Ihres Unternehmens im Prozess bestimmt.
Wiederkehrende Umsätze
Wartungs- und Lizenzanteile, Vertragslaufzeiten, Kündigungsquoten. Hoher MRR-Anteil hebt das Multiple deutlich.
Produkt und IP
Eigentumsverhältnisse am Code, Modularität, Architektur, Skalierbarkeit und Roadmap. Saubere IP ist eine Grundvoraussetzung.
Kundenbasis
Konzentration, Branche, Vertragsstrukturen und Referenzkunden. Diversifizierte Basis reduziert Käuferrisiko.
Team und Schlüsselpersonen
Abhängigkeit vom Gründer, Entwicklerteam, Retention-Mechanismen. Übergabefähigkeit ist Werttreiber.
Profitabilität und Cashflow
EBITDA-Marge, Working Capital, Investitionsbedarf. Predictability schlägt Wachstum ohne Marge.
Saubere Cap Table
Klare Gesellschafterstruktur, gelöste ESOP-Themen, Drag-Along, keine offenen Wandlungen. Verhindert Closing-Risiken.
Ein klarer Prozess schafft Handlungsspielraum.
01. Vorbereitung
Vertrauliche Standortbestimmung, indikative Bewertung, Equity Story, Datenraum, Cap-Table-Bereinigung.
02. Käuferansprache
Long-List strategischer Käufer, Plattform-Investoren und PE, diskrete Erstansprache anonymisiert über Teaser und NDA.
03. Verhandlung
Strukturierung der LoI-Phase, parallele Verhandlung, Term-Sheet-Optimierung, Schutz der Verhandlungsposition.
04. Due Diligence und Closing
Steuerung der Datenraum-Phase, SPA-Verhandlung, Earn-Out und Garantien, Closing.
Häufige Fragen
Wie hoch ist das Multiple für ein Softwarehaus?
Reine Faustwerte sind irreführend. Im Software-Mittelstand sehen wir EBITDA-Multiples zwischen 6x und 12x, abhängig von Wachstum, MRR-Anteil, Marge und Käufertyp. Eine fundierte Einordnung erfolgt im Erstgespräch.
Wann sollte ich den Verkauf vorbereiten?
Idealerweise zwölf bis 24 Monate vor dem geplanten Exit. Vorbereitungsthemen wie Cap Table, Verträge, Reporting und Reduktion der Gründerabhängigkeit brauchen Zeit und heben den Verkaufspreis spürbar.
Bleibt der Verkaufsprozess vertraulich?
Ja. Wir arbeiten ausschließlich unter NDA, anonymisieren Teaser und sprechen Käufer nur in abgestimmten Wellen an. Kein Mitarbeiter, Kunde oder Wettbewerber erfährt vor dem Closing davon.
Welche Käufertypen kommen in Frage?
Strategische Käufer (Branchenkonsolidierer), Plattform-Investoren (Buy-and-Build), Private Equity und Family Offices. Welcher Typ passt, hängt von Größe, Profil und Zielsetzung des Inhabers ab.
Über VK Finance Group
VK Finance Group (VK Finance Group GmbH) ist eine partnergeführte M&A- und Corporate-Finance-Beratung für den Mittelstand im DACH-Raum. Wir begleiten Unternehmer, Gesellschafter und Investoren bei Unternehmensverkauf, Unternehmensnachfolge, Zukäufen und der Einordnung des Unternehmenswerts. Standorte: Opernplatz 10, 60313 Frankfurt am Main, Deutschland und Sellenbüren 55, 8143 Stallikon, Kanton Zürich, Schweiz. Kontakt: info@vkfinancegroup.de