Systemhaus verkaufen oder Nachfolge planen.
Systemhäuser stehen mitten in der Konsolidierungswelle: Plattform-Investoren und große IT-Dienstleister suchen aktiv nach Add-Ons im DACH-Raum. Wir begleiten Inhaber strukturiert beim Verkauf oder bei der externen Nachfolge, diskret und auf Augenhöhe.
Was den Wert Ihres Unternehmens im Prozess bestimmt.
Recurring Revenue
Managed-Services, Wartung und Cloud-Reseller-Margen. Predictability ist der zentrale Werttreiber gegenüber reinem Projektgeschäft.
Herstellerzertifizierungen
Microsoft, Cisco, Fortinet, AWS-Partnerlevel. Höhere Partnerstufen erweitern den Käuferkreis.
Vertikalisierung
Branchenfokus (Healthcare, Public Sector, Manufacturing) ist im Verkauf wertvoller als breite Aufstellung ohne Profil.
Mitarbeiterbindung
Fluktuation, Senioritätsstruktur, Schlüsselpersonen. Im IT-Dienstleistergeschäft ist das Team das Asset.
Projekt- vs. Servicemarge
Trennung von einmaligem Projekt- und wiederkehrendem Servicegeschäft. Saubere Reportings beschleunigen die DD.
Standortstruktur
Regionale Präsenz, Kundennähe, Filialstruktur. Relevant für strategische Käufer mit Konsolidierungsstrategie.
Ein klarer Prozess schafft Handlungsspielraum.
01. Vorbereitung
Vertrauliche Bewertung, Aufbereitung Recurring vs. Project Revenue, Datenraum, Cap Table.
02. Käuferansprache
Strategen aus IT-Services, Plattform-Investoren mit Buy-and-Build, MBI-Kandidaten.
03. Verhandlung
Term-Sheet mit Earn-Out-Strukturierung, Mitarbeiterkommunikation, Vendor-Loan-Optionen.
04. Due Diligence und Closing
Steuerung Financial, Tax, Legal, Commercial DD bis zum Vollzug.
Häufige Fragen
Lohnt sich der Verkauf trotz Plattform-Konsolidierung?
Gerade jetzt. Plattform-Investoren zahlen Aufschläge für etablierte Systemhäuser mit hohem Managed-Services-Anteil, weil diese Add-Ons den Plattformwert direkt erhöhen.
Wie wird ein Systemhaus bewertet?
Üblich sind EBITDA-Multiples zwischen 5x und 9x, deutlich höher bei hohem Recurring-Anteil und Branchenfokus. Eine indikative Bewertung erstellen wir im Erstgespräch.
Kann ich nach dem Verkauf weiterarbeiten?
Ja. Übliche Modelle reichen von kurzer Übergangsphase bis zu mehrjähriger operativer Mitwirkung mit Earn-Out. Wir strukturieren das passend zu Ihren Zielen.
Was passiert mit dem Team?
Strategen und Plattform-Investoren wollen das Team behalten, weil es der Wert ist. Kommunikation und Retention werden Teil der Transaktionsstruktur.
Über VK Finance Group
VK Finance Group (VK Finance Group GmbH) ist eine partnergeführte M&A- und Corporate-Finance-Beratung für den Mittelstand im DACH-Raum. Wir begleiten Unternehmer, Gesellschafter und Investoren bei Unternehmensverkauf, Unternehmensnachfolge, Zukäufen und der Einordnung des Unternehmenswerts. Standorte: Opernplatz 10, 60313 Frankfurt am Main, Deutschland und Sellenbüren 55, 8143 Stallikon, Kanton Zürich, Schweiz. Kontakt: info@vkfinancegroup.de